Российские индексы завершили последнюю неделю октября и начала ноября смешанной динамикой — индекс МосБиржи снизился на 0,4%, до 3208 п., индекс РТС на фоне укрепления рубля вырос на 1,2%, до 1093 пунктов. По итогам октября индексы Мосбиржи и РТС выросли на 2,2 и 7,2%.

Открытие недели на российском рынке прошло на умеренно позитивном внешнем фоне. Индекс Мосбиржи хотя и сумел в понедельник закрыться в плюсе, но откатился от максимумов, достигнутых в течение дня, и прибавил символические 0,1%. Индекс РТС на фоне укрепления рубля вырос на 1,4%. Нефть корректировалась после роста в пятницу на фоне ослабления рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Всемирный Банк выпустил прогноз, в котором полагает, что средняя цена барреля Brent в IV квартале 2023 года составит $90, а в 2024 году снизится до $81. Вместе с тем, эксперты банка оговариваются, что усиление ближневосточного конфликта может подтолкнуть цены вверх. Среди событий дня отмечу отчетность ЛУКОЙЛа, согласно которой чистая прибыль за 9 месяцев 2023 года по РСБУ составила 638,6 млрд руб., что на 1,4% меньше по сравнению аналогичным периодом прошлого года. Выручка упала на 11,6%, до 2,063 трлн руб. Новатэк отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев 2023 года до 404,4 млрд руб. против 185,58 млрд руб. годом ранее. Выручка компании уменьшилась на 8,3%, до 574,41 млрд руб.

В понедельник состоялись советы директоров «Куйбышевазота» и «Инарктики», на которых рекомендовали выплатить дивиденды за 9 месяцев года в размере 14 и 19 рублей на акцию соответственно. О намерении выплачивать дивиденды после редомициляции сообщили и представители группы компаний «Мать и дитя».

Вторник прошел под знаком коррекции на фоне смешанных сигналов на внешних рынках и наметившегося укрепления доллара — индекс МосБиржи потерял 0,8%, индекс РТС снизился на 1,3%. Хуже рынка выглядели акции «Татнефти» и «Русгидро», потерявшие более 2%. Группа Polymetal опубликовала операционные результаты за III кв. и 9 месяцев 2023 года, согласно которым выручка увеличилась на 17% и 22% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года, а выпуск драгметаллов вырос в пересчете на годовые темпы на 12% в III квартале и на 6% за 9 месяцев. Вместе с тем акции Polymetal оказались под давлением после заявления менеджмента, что компания в текущем году не намерена выплачивать дивиденды, но может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2023 г.

В среду нефтяные котировки поддержали сообщения о новом витке напряженности на Ближнем Востоке, баррель Brent превысил уровень $86. На настроения инвесторов влияла неопределенность ожидания итогов заседания ФРС США по ставке, открытие которого состоялось в среду. На фоне укрепления рубля индекс МосБиржи повысился на 0,2%, индекс РТС прибавил 0,8%. Лучше рынка выглядели бумаги экспортеров и финансового сектора.

В четверг открытие рынка состоялось на положительной территории. Поводом к оптимизму стали новости по итогам заседания ФРС США. Внешние площадки позитивно отреагировали на решение регулятора второй раз подряд оставить ставку без изменения, на уровне 5,25-5,5% годовых. Вместе с тем, ведомство дало понять, что не исключает дальнейшего повышения ставок. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор предпочитает осторожный подход к денежно-кредитной политике. Однако среди участников рынка растет уверенность, что до конца года ставки повышаться не будут. При этом, индекс деловой активности в сфере услуг США в октябре упал до 51,8 пункта с 53,6 пункта в сентябре — это минимальный показатель за пять месяцев.

На следующей неделе влияние на российский рынок по-прежнему будут оказывать геополитика, корпоративные новости, цены на нефть и макростатистика.

К вечеру оптимизм был нивелирован сообщениями о новых санкциях США против российских компаний. В санкционный список попала СПБ Биржа, а также АФК «Система» и ряд ее компаний. Кроме того, под санкциями США оказались семь российских банков — «Почта банк», «Абсолют банк», «ХКФ банк», «Всероссийский банк развития регионов», «Русский стандарт», «Бланк банк» и «Русский региональный банк», а также дочерняя компания НОВАТЭКа «Арктик СПГ 2».

По итогам торгов четверга индекс МосБиржи упал на 0,3%, а индекс РТС ослабел на 0,8%.

Аутсайдерами ожидаемо выступили бумаги СПБ Биржи. Сильную отчетность по МСФО опубликовал Сбербанк, который за 9 месяцев 2023 года получил 1,15 трлн руб. чистой прибыли против прогноза на уровне 1,143 трлн руб., в III квартале прибыль составила 411,4 млрд руб. против прогноза 405,1 млрд руб.

Заметным событием четверга стало успешное размещение акций розничной сети мужской одежды и аксессуаров Henderson по верхней границе ценового диапазона. Сеть разместила 4,4 млн акций по цене в 675 руб. за бумагу и привлекла 3,8 млрд руб., рыночную капитализацию инвесторы оценили на уровне 27,3 млрд руб.

Пятница отметилась небольшим повышением индексов на фоне позитивных настроений на внешних рынках, укрепления рубля и повышения нефтяных котировок. По итогам пятницы индекс Мосбиржи повысился на 0,4%, индекс РТС – на 1,3%. Хуже рынка по-прежнему выглядели акции СПБ Биржи, которые потеряли более 5%. Лучше рынка чувствовали себя бумаги Мосбиржи и НЛМК. Совет директоров «Норникеля» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 915,33 руб. на акцию. Внеочередное собрание акционеров, на котором будет рассматриваться вопрос дивидендов, откроется 7 декабря.

Среди корпоративных событий на текущей неделе советую инвесторам обратить внимание на открытие ВК финансовых результатов за III квартал, а также публикацию финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев с начала 2023 года компаниями Софтлайн и ТГК-1. В четверг совет директоров Фосагро на заседании рассмотрит результаты за девять месяцев с начала года и возможность выплаты дивидендов. Внеочередное общее собрание акционеров Fix Price рассмотрит вопрос редомициляции с Кипра в Казахстан.

В пятницу Сбербанк опубликует финансовые результаты по РСБУ за октябрь 2023 года. Совет директоров РУСАЛа рассмотрит вопрос о дивидендах за 9 месяцев с начала года.

На внешних рынках российские инвесторы обратят внимание на выступления представителей ФРС, публикацию внешнеторговой и ценовой статистики в Китае.

На следующей неделе влияние на российский рынок по-прежнему будут оказывать геополитика, корпоративные новости, цены на нефть и макростатистика.

Рынок продолжит консолидацию — инвесторам не хватает идей для роста. Вместе с тем новые санкции не оказали существенного давления на настроения инвесторов. Нефть пока находится под давлением — опасения инвесторов относительно разрастания конфликта на Ближнем Востоке существенно снизились. Вместе с тем Саудовская Аравия и Россия объявили, что намерены продолжить добровольное сокращение добычи до конца года, общий объем сокращения составит 1,3 млн баррелей в сутки. Скорее всего, на этой неделе мы увидим нейтральную динамику.